Максимальную прибыль за последние 25 месяцев принесли россиянам в июне рублевые депозиты. По данным Банка России, в конце мая средняя максимальная ставка у топ-10 банков по рублевым депозитам впервые с апреля 2022 года поднялась выше 15%, до 15,163% годовых. Это на 0,241 процентного пункта выше уровня месячной давности. В итоге за месяц рублевый вклад принес его держателю доход в размере 1,26%.
В то же время валютные вклады оказались убыточными. Так, депозит в долларах обесценил вложения вкладчиков почти на 5%, в евро — почти на 6%. Негативный результат июня связан с ростом курса рубля по отношению к доллару США и к евро.
В минувшем месяце основная часть розничных паевых инвестиционных фондов (открытых и биржевых) принесла убыток их держателям. По оценкам «Денег», основанным на данных Investfunds, лишь одна треть крупных фондов (стоимость чистых активов каждого из которых превышает 500 млн руб.) зафиксировала положительный результат, остальные оказались убыточными. При этом только один фонд смог принести инвесторам доход выше 5%, годом ранее таковых было в 50 раз больше, а результат 18 лучших был двухзначным.
Худшую динамику в июне продемонстрировали фонды, ориентированные на инвестиции в валютные активы: золото, еврооблигации, замещающие и юаневые облигации. Паи таких фондов просели по итогам месяца на 2–4,5% и 5–7,6% соответственно. Негативный результат был вызван в первую очередь падением курса доллара в России, что привело к отрицательной валютной переоценке.
Убыточными оказались многие фонды российских акций и рублевых облигаций. По данным Investfunds, паи таких фондов потеряли в цене до 6,7% и 2,6% соответственно. Первые пострадали из-за коррекции на фондовом рынке, вторые находились под давлением ожиданий рынка, что Банк России может повысить ключевую ставку на ближайших заседаниях.
Но были и среди облигационных фондов исключения, которые смогли заработать благодаря активному управлению портфельных менеджеров.
Стабильный результат продолжают демонстрировать только фонды денежного рынка, паи которых прибавили за месяц до 1,2%. Эта категория ПИФов является самой надежной на рынке, поскольку зарабатывает на краткосрочных операциях обратного репо. Такие сделки не имеют процентного риска, а потому подходят для размещения средств в периоды нестабильности не только на фондовом, но и долговом рынке.
С учетом сохраняющихся инфляционных рисков фонды облигаций останутся под давлением еще несколько месяцев, а потому интересными для инвестиций, по мнению управляющих, останутся фонды денежного рынка.
Аутсайдером по доходности среди финансовых инструментов в минувшем месяце стало золото. По оценке «Денег», покупка благородного металла за месяц обесценила вложения на 5,2%. Июньский провал связан с валютной переоценкой, которая обесценила вложения в металл почти на 5,1%, и виной тому было падение курса доллара к рублю.