Различия лизинга от факторинга

By info_admin Апр24,2024

## Различия между лизингом и факторингом

### Введение

Лизинг и факторинг являются двумя распространенными финансовыми инструментами, которые используются предприятиями для удовлетворения различных потребностей. Хотя эти два инструмента имеют некоторые сходства, существуют также и важные различия. Понимание этих различий поможет предприятиям принять обоснованное решение о том, какой инструмент лучше всего подходит для их конкретных обстоятельств.

### Определение

**Лизинг** — это соглашение, в котором одна сторона (арендодатель) передает право использования актива другой стороне (арендатору) на определенный период времени в обмен на регулярные платежи.

**Факторинг** — это финансовая сделка, в которой одна сторона (фактор) покупает дебиторскую задолженность другой стороны (поставщика) с дисконтом. Фактор затем берет на себя управление и сбор дебиторской задолженности от имени поставщика.

### Основные различия

Ниже приведены ключевые различия между лизингом и факторингом:

#### 1. Предмет сделки

* **Лизинг:** Актив
* **Факторинг:** Дебиторская задолженность

#### 2. Право собственности

* **Лизинг:** Право собственности на актив остается за арендодателем.
* **Факторинг:** Право собственности на дебиторскую задолженность переходит к фактору.

#### 3. Общее владение

* **Лизинг:** Арендатор имеет право на использование актива в течение срока аренды, но не имеет права собственности на него.
* **Факторинг:** Фактор полностью владеет дебиторской задолженностью и имеет право на получение платежей от должников.

#### 4. Период владения

* **Лизинг:** Обычно на фиксированный период времени, хотя возможны варианты продления.
* **Факторинг:** Бессрочный, но может быть прекращен по усмотрению фактора или поставщика.

#### 5. Учет

* **Лизинг:** Активы, полученные в лизинг, могут быть отражены в балансе арендатора как задолженность или внебалансовое обязательство, в зависимости от условий лизинга.
* **Факторинг:** Дебиторская задолженность, приобретенная фактором, удаляется из баланса поставщика и отражается как дебиторская задолженность фактора.

#### 6. Налоговые последствия

* **Лизинг:** Арендатор обычно может вычитать арендную плату из налогооблагаемого дохода.
* **Факторинг:** Фактор получает доход от приобретения дебиторской задолженности, который облагается налогом.

#### 7. Риск

* **Лизинг:** Арендатор несет риск потери стоимости актива.
* **Факторинг:** Фактор несет риск дефолта должников.

#### 8. Финансирование

* **Лизинг:** Может использоваться в качестве источника финансирования для покупки актива.
* **Факторинг:** Может использоваться для улучшения денежного потока и управления дебиторской задолженностью.

### Преимущества и недостатки

**Преимущества лизинга:**

* Гибкость в выборе актива и срока аренды
* Экономит первоначальные затраты на покупку актива
* Улучшает денежный поток
* Может предоставить налоговые преимущества

**Недостатки лизинга:**

* Обычно дороже покупки актива в долгосрочной перспективе
* Не предоставляет права собственности на актив
* Может ограничивать варианты модернизации или модификации актива

**Преимущества факторинга:**

* Улучшает денежный поток
* Освобождает время и ресурсы для сосредоточения на основных операциях
* Снижает риск дефолта дебиторов
* Может улучшить кредитный рейтинг

**Недостатки факторинга:**

* Может быть дорогим
* Уступает право собственности на дебиторскую задолженность
* Может повлиять на отношения с клиентами

### Применение

Лизинг и факторинг могут использоваться в различных отраслях и ситуациях.

**Лизинг:**

* Покупка оборудования, недвижимости или транспортных средств
* Расширение производственных мощностей
* Сезонное использование активов

**Факторинг:**

* Финансирование сезонного роста продаж
* Управление дебиторской задолженностью в компаниях с длительными сроками погашения
* Финансирование иностранных продаж
* Сокращение рисков дефолта

### Заключение

Лизинг и факторинг являются ценными финансовыми инструментами, которые могут помочь предприятиям удовлетворить различные потребности. Понимание различий между этими двумя инструментами позволяет предприятиям принимать обоснованные решения и оптимизировать свою финансовую стратегию. Важно рассмотреть конкретные требования бизнеса, например, необходимость владения активом, доступ к денежным средствам и уровень риска, прежде чем выбирать подходящий инструмент.

Читать статью  Лизинг как инструмент финансирования деятельности субъектов предпринимательства

Related Post