Что такое лизинг?

Лизинг — это долгосрочная аренда имущества, при которой лизингодатель (собственник имущества) предоставляет лизингополучателю (арендатору) право пользования имуществом за определенную плату в течение определенного периода. По окончании срока действия договора лизинга лизингополучатель может приобрести имущество в собственность, продлить договор лизинга или вернуть имущество лизингодателю.

Принципы лизинга

* Длительный срок действия. Лизинговые контракты обычно заключаются на срок от 2 до 7 лет.
* Регулярные платежи. Лизингополучатель ежемесячно или ежеквартально выплачивает лизингодателю фиксированную сумму в качестве арендных платежей.
* Право пользования. Лизингополучатель получает право использовать имущество в течение срока действия договора лизинга, но не является его собственником.
* Амортизация стоимости. Стоимость имущества погашается через арендные платежи в течение срока действия договора лизинга.
* Учет. В бухгалтерском учете лизинг классифицируется как операционный или финансовый в зависимости от условий договора лизинга.

Виды лизинга

Существует несколько основных видов лизинга:

* **Операционный лизинг** не предусматривает передачу права собственности на имущество лизингополучателю по окончании срока действия договора. Имущество остается собственностью лизингодателя, и он несет ответственность за его обслуживание и ремонт.
* **Финансовый лизинг** предусматривает передачу права собственности на имущество лизингополучателю по окончании срока действия договора. Лизингополучатель получает все права и обязанности в отношении имущества, включая право на амортизацию и налоговые льготы.
* **Возвратный лизинг** происходит, когда компания продает свое имущество лизинговой компании, а затем берет его в лизинг. Это позволяет компании высвободить капитал, но сохранить право пользования имуществом.
* **Сублизинг** происходит, когда лизингополучатель сдает в аренду имущество третьему лицу. Лизингополучатель остается ответственным перед лизингодателем за выполнение условий договора лизинга, но перекладывает финансовые обязательства на сублизингодателя.

Преимущества и недостатки лизинга

Преимущества лизинга

* **Сохранение капитала.** Лизинг позволяет компании приобрести имущество без необходимости сразу выплачивать его полную стоимость.
* **Удобное планирование платежей.** Регулярные арендные платежи обеспечивают предсказуемые расходы и упрощают бюджетирование.
* **Налоговые льготы.** Арендные платежи по лизинговым договорам могут быть включены в состав расходов, что снижает налогооблагаемую прибыль компании.
* **Гибкость.** Лизинг предоставляет компании возможность менять модели оборудования или обновлять имущество по мере необходимости.
* **Повышение производительности.** Использование новейшего оборудования может повысить производительность и конкурентоспособность компании.

Недостатки лизинга

* **Отсутствие права собственности.** Лизингополучатель не становится собственником имущества до тех пор, пока не выкупит его по окончании срока действия договора лизинга.
* **Ограничения использования.** Лизингодатели могут ограничивать использование имущества, например, не допускать его использование в определенных целях или перепродажу.
* **Штрафные санкции.** Досрочное расторжение договора лизинга или просрочка арендных платежей может повлечь за собой уплату штрафных санкций.
* **Высокая стоимость.** В некоторых случаях арендные платежи могут быть выше, чем ежемесячные платежи по кредиту.
* **Риск обесценения имущества.** Если стоимость имущества снизится в течение срока действия договора лизинга, лизингополучатель может оказаться в убытке.

Использование лизинга для финансирования инвестиций

Лизинг может быть эффективным инструментом для финансирования инвестиций в основные средства. Вот некоторые преимущества использования лизинга:

* **Освобождение капитала.** Лизинг позволяет компаниям приобрести необходимое оборудование без необходимости выделять значительные денежные средства.
* **Снижение рисков.** Лизинг перекладывает риски обесценения имущества и устаревания оборудования на лизингодателя.
* **Улучшение баланса.** Лизинг учитывается во внебалансовом разделе бухгалтерского баланса, что улучшает кредитные рейтинги и отношение долга к собственному капиталу.
* **Налоговые льготы.** Лизинговые платежи можно включать в состав расходов, снижая налогооблагаемую прибыль.
* **Гибкость.** Лизинг может быть адаптирован к конкретным потребностям компании, обеспечивая необходимую гибкость при расширении или модернизации деятельности.

Критерии оценки лизинговых предложений

При оценке лизинговых предложений необходимо учитывать следующие критерии:

* **Общая стоимость лизинга.** В нее входят арендные платежи, амортизация, налоги на имущество, страхование и другие расходы.
* **Срок лизинга.** Чем короче срок лизинга, тем ниже общая стоимость лизинга.
* **Размер остаточной стоимости.** Это стоимость имущества по окончании срока действия договора лизинга. Чем выше остаточная стоимость, тем ниже арендные платежи.
* **Условия выкупа.** Некоторые договоры лизинга предусматривают возможность выкупа имущества по окончании срока действия договора по льготной цене.
* **Кредитный рейтинг лизингодателя.** Сильный кредитный рейтинг лизингодателя означает, что он будет более надежным партнером.
* **Гибкость договора лизинга.** Убедитесь, что договор лизинга предоставляет вам необходимую гибкость для удовлетворения будущих потребностей.

Заключение

Лизинг может быть ценным инструментом для финансирования инвестиций, обеспечивающим компаниям доступ к основным средствам без необходимости выделять значительные денежные средства. Тщательная оценка различных вариантов лизинга и выбор подходящего предложения могут помочь компаниям получить максимальную отдачу от своих инвестиций.