«`html

Финансовые операции

Лизинг

Лизинг – это финансовая операция, при которой арендодатель (лизингодатель) передает арендатору (лизингополучателю) имущество (предмет лизинга) во временное пользование за определенную плату (лизинговые платежи).

Основные характеристики лизинга

* Длительность договора лизинга обычно составляет от 2 до 10 лет.
* Лизинговые платежи включают в себя не только стоимость использования имущества, но и плату за амортизацию, страховку, ремонт и другие расходы, связанные с эксплуатацией имущества.
* Лизингодатель несет все риски, связанные с владением имуществом, в том числе риск утраты или повреждения имущества.
* Лизингополучатель не приобретает право собственности на имущество, но имеет право выкупить имущество по окончании срока договора лизинга за заранее определенную выкупную цену.

Виды лизинга

Существует несколько видов лизинга, в зависимости от различных критериев:

В зависимости от предмета лизинга

* Лизинг движимого имущества
* Лизинг недвижимого имущества

В зависимости от срока договора

* Оперативный лизинг (срок договора менее 75% срока полезного использования имущества)
* Финансовый лизинг (срок договора более 75% срока полезного использования имущества)

В зависимости от типа лизингодателя

* Финансовый лизинг (лизингодатель – специализированная лизинговая компания)
* Операционный лизинг (лизингодатель – производитель или поставщик имущества)

В зависимости от цели лизинга

* Лизинг для производственных целей
* Лизинг для коммерческих целей
* Лизинг для личных целей

Преимущества и недостатки лизинга

**Преимущества лизинга:**

* Возможность использовать дорогостоящее имущество без необходимости его приобретения
* Экономия на налогах (лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции или услуг)
* Возможность обновления имущества по окончании срока договора лизинга
* Снижение рисков, связанных с устареванием имущества или изменениями рыночной конъюнктуры

**Недостатки лизинга:**

* Более высокая стоимость по сравнению с приобретением имущества за счет переплаты процентов по лизинговым платежам
* Ограничения на использование имущества (например, запрет на переуступку прав аренды или передачу имущества в субаренду)
* Риск расторжения договора лизинга в случае нарушения лизингополучателем своих обязательств

Факторинг

Факторинг – это финансовая операция, при которой фактор приобретает у своего клиента (фактора) дебиторскую задолженность и берет на себя риски, связанные с ее взысканием.

Основные характеристики факторинга

* Фактор приобретает дебиторскую задолженность клиента по цене, которая меньше номинальной стоимости дебиторской задолженности на размер факторского вознаграждения.
* Фактор берет на себя риски, связанные с неплатежеспособностью дебиторов и возможными судебными разбирательствами.
* Клиент получает от фактора аванс в размере до 80-90% от стоимости приобретенной дебиторской задолженности.
* Фактор взыскивает дебиторскую задолженность от имени клиента, но за свой счет.

Виды факторинга

Существует несколько видов факторинга, в зависимости от различных критериев:

В зависимости от наличия регресса

* Факторинг с правом регресса (фактор имеет право требовать возврата аванса от клиента, если дебитор не погасил дебиторскую задолженность)
* Факторинг без права регресса (фактор не имеет права требовать возврата аванса от клиента, независимо от результатов взыскания дебиторской задолженности)

В зависимости от объема услуг

* Полный факторинг (фактор оказывает клиенту полный комплекс услуг, включая финансирование, ведение бухгалтерского учета и взыскание дебиторской задолженности)
* Частичный факторинг (фактор оказывает клиенту только часть услуг, например, только финансирование или только взыскание дебиторской задолженности)

В зависимости от отраслевой принадлежности

* Торговый факторинг (приобретение дебиторской задолженности, возникшей в результате продажи товаров или услуг)
* Промышленный факторинг (приобретение дебиторской задолженности, возникшей в результате выполнения строительных или других работ)
* Банковский факторинг (предоставление факторинговых услуг банками)

Преимущества и недостатки факторинга

**Преимущества факторинга:**

* Освобождение клиента от рисков, связанных с неплатежеспособностью дебиторов
* Получение аванса, который клиент может использовать для пополнения оборотных средств или развития бизнеса
* Возможность сократить срок оборачиваемости дебиторской задолженности
* Снижение расходов на ведение бухгалтерского учета и взыскание дебиторской задолженности

**Недостатки факторинга:**

* Стоимость факторинговых услуг, которая может быть достаточно высокой
* Возможные ограничения на выбор дебиторов, с которыми клиент может работать
* Риск утраты контроля над дебиторской задолженностью и отношениями с дебиторами

Трастовые операции

Трастовые операции – это операции, в результате которых имущество передается доверительному управляющему (трасти) для управления им в интересах выгодоприобретателя (бенефициара).

Основные характеристики трастовых операций

* Передача имущества в траст осуществляется на основании договора траста.
* Трасти осуществляет управление имуществом в соответствии с условиями договора траста.
* Выгодоприобретатель имеет право получать доход от имущества, переданного в траст.
* Трастовая операция прекращается, когда исполняются условия договора траста или когда истекает срок действия договора.

Виды трастовых операций

Существует несколько видов трастовых операций, в зависимости от различных критериев:

В зависимости от типа имущества

* Траст наличных денег
* Траст ценных бумаг
* Траст недвижимости
* Траст товаров

В зависимости от цели траста

* Благотворительный траст
* Семейный траст
* Коммерческий траст

В зависимости от типа выгодоприобретателя

* Индивидуальный траст (выгодоприобретатель – конкретное физическое лицо)
* Корпоративный траст (выгодоприобретатель – юридическое лицо)

Преимущества и недостатки трастовых операций

**Преимущества трастовых операций:**

* Защита имущества от кредиторов и других третьих лиц
* Планирование наследования имущества
* Возможность управления имуществом в интересах несовершеннолетних или недееспособных лиц
* Снижение налогового бремени

**Недостатки трастовых операций:**

* Необходимость оплаты услуг трасти
* Ограничения на распоряжение имуществом, переданным в траст
* Риск злоупотребления доверием со стороны трасти


«`